Микрозаймы становятся дороже, а просрочка — массовее. Средний уровень ставок по коротким займам МФО за год вырос на 27 процентных пунктов и достиг 247% годовых. По нашей оценке, для потребителей особенно важно не только само значение ставки, но и то, что более трети задолженности на рынке уже приходится на долги с просрочкой свыше 90 дней.
Одновременно Банк России ужесточает регулирование: с 1 октября 2026 года МФО не смогут выдавать человеку третий дорогой заем с полной стоимостью кредита выше 200% годовых, если два таких займа у него уже действуют.
Что означает ставка 247% годовых
Цифра выглядит экстремально высокой, но её важно правильно трактовать.
247% годовых — это не означает, что заемщик обязательно вернёт через год сумму в 3,47 раза больше первоначального займа. Короткие микрозаймы обычно выдаются на значительно меньший срок, а кроме того, законодательство ограничивает общую переплату.
С 1 апреля 2026 года по новым потребительским займам сроком до года проценты, комиссии, штрафы и другие платежи не могут в совокупности превысить 100% первоначальной суммы займа.
Например, если человек получил в МФО 20 тыс. рублей, то по такому договору суммарно он должен вернуть не более 40 тыс. рублей, даже при длительной просрочке.
Это ограничение защищает заемщика от бесконечного начисления процентов, но не делает микрозайм дешёвым.
Почему микрозаймы дорожают
Одна из основных причин — высокий кредитный риск.
Клиенты микрофинансовых организаций в среднем имеют более слабый кредитный профиль, чем банковские заемщики. Среди них больше людей с уже существующими долгами и просрочками. Поэтому МФО закладывают ожидаемые потери в стоимость новых займов.
Дополнительное давление создаёт рост проблемной задолженности. По данным, приведённым Finmarket со ссылкой на статистику Банка России, доля долгов с просрочкой более 90 дней превысила треть портфеля — это максимум с 2023 года.
Возникает замкнутый круг: высокая просрочка увеличивает риски МФО, компании повышают стоимость кредитования, а более дорогие займы ещё сильнее увеличивают финансовую нагрузку на наиболее уязвимых клиентов.
Коротких займов становится заметно меньше
Сам рынок постепенно меняет структуру.
Во втором квартале 2026 года на займы сроком до 60 дней пришлось менее 18% всех выдач. За год их доля сократилась более чем втрое.
При этом около 70% новых оформлений уже приходится на продукты сроком от 60 до 180 дней.
МФО таким образом постепенно отходят от классической модели «несколько тысяч рублей до зарплаты» в сторону более длительных займов.
Для потребителя это не обязательно означает снижение расходов. Более длинный срок может уменьшить ежедневную нагрузку, но увеличивает период, в течение которого человек обслуживает долг.
С 1 октября третий дорогой микрозайм получить не дадут
Одно из главных изменений вступит в силу 1 октября 2026 года.
Если у человека уже есть два непогашенных займа с ПСК выше 200% годовых, МФО не сможет выдать ему третий такой заем. Банк России прямо связывает меру с борьбой против долговых цепочек, когда новый заем используется для погашения предыдущего.
Важно: ограничение относится именно к одновременно действующим дорогим займам, а не означает полный запрет человеку пользоваться услугами МФО.
По нашей оценке, эта мера особенно значима для постоянных клиентов микрофинансовых организаций, которые последовательно закрывают один долг другим.
С апреля 2027 года правила станут ещё жёстче
Следующий этап реформы запланирован на 1 апреля 2027 года.
Тогда начнёт действовать правило фактически «один дорогой заем в руки»: новый микрозаем с ПСК свыше 100% годовых нельзя будет выдать, если у клиента уже имеется аналогичный непогашенный долг.
Кроме того, между погашением одного такого займа и оформлением следующего появится трёхдневный период охлаждения.
Идея заключается в том, чтобы человек не мог закрыть долг утром и в тот же день оформить новый заем для продолжения той же долговой цепочки.
Почему снижение ключевой ставки мало помогает клиентам МФО
На банковские кредиты изменение ключевой ставки обычно влияет достаточно заметно. У микрофинансового рынка зависимость слабее.
МФО финансируют займы не только за счёт банковских кредитов, но и собственных средств. Кроме того, существенную часть стоимости продукта составляет компенсация высокого риска невозврата. Поэтому даже снижение стоимости денег в экономике не обязательно быстро делает микрозаймы дешевле.
Именно этим объясняется ситуация, когда банковские ставки постепенно корректируются вниз, а стоимость самых рискованных микрозаймов остаётся чрезвычайно высокой.
Что такое ПСК и почему её нужно смотреть перед оформлением
Для сравнения займов недостаточно смотреть рекламную ставку «от …% в день».
Главный показатель — полная стоимость кредита (ПСК). Она должна быть указана в договоре и отражает стоимость займа в стандартизированном годовом выражении.
Если рекламное предложение выглядит привлекательным, а ПСК находится около 200–250% годовых, заем остаётся очень дорогим продуктом.
Перед подписанием договора стоит проверить:
- сумму, которую вы фактически получите;
- ПСК;
- ежедневную процентную ставку;
- срок займа;
- сумму платежа;
- максимальную общую сумму возврата;
- дополнительные платные услуги;
- последствия просрочки.
Особенно важно отключать ненужные страховки, подписки и сервисы. Банк России с июля 2026 года также усилил требования к тому, как МФО получают согласие клиентов на дополнительные услуги.
Когда микрозайм становится особенно опасным
Наибольший риск возникает не от одного небольшого займа, который человек способен погасить в срок, а от формирования цепочки.
Типичная проблемная схема выглядит так: заемщик получает микрозаем, не может полностью вернуть его к сроку, берёт второй заем для погашения первого, затем третий — для обслуживания первых двух.
Именно против такой модели направлены новые ограничения Банка России.
По нашей оценке, если новый заем требуется исключительно для погашения старого, это уже сигнал, что долговая нагрузка стала неуправляемой и дальнейшее перекредитование способно только увеличить проблему.
Что делать перед оформлением микрозайма
Для небольших сумм стоит сначала сравнить альтернативы: кредитную карту с льготным периодом, овердрафт, банковский потребительский кредит, рассрочку или перенос конкретного платежа.
Если микрозаем всё же необходим, наиболее безопасный подход — брать только ту сумму, которую можно вернуть из уже прогнозируемого дохода, а не из будущего кредита.
Особенно осторожно следует относиться к займам с ПСК выше 200% годовых. Именно этот сегмент регулятор считает достаточно рискованным, чтобы с октября ограничивать количество таких долгов у одного человека.
Что рост ставок означает для потребителей
Средняя ставка по коротким микрозаймам на уровне 247% годовых показывает, что этот сегмент остаётся одним из самых дорогих способов получить деньги в долг. Одновременно более трети задолженности уже находится в глубокой просрочке, что подтверждает высокий риск для заемщиков.
Полагаем, главным изменением для потребителей станет не само дальнейшее движение ставок, а постепенное ограничение возможности постоянно перекредитовываться в МФО. С 1 октября человеку не смогут выдать третий заем с ПСК выше 200% при двух уже действующих, а в апреле 2027 года регулирование станет ещё жёстче.
При этом ограничение переплаты до 100% суммы займа не отменяет основного правила: микрозаем с ПСК в сотни процентов остаётся финансовым продуктом, который рационально использовать только как краткосрочное исключение, а не как постоянный способ покрывать бытовые расходы.
Источник: Finmarket, 24 августа 2026 года.
Комментарии
Пока нет комментариев.